2005, ISBN: 9783631546352

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[PU: Frankfurt, Peter Lang], 381 Seiten Bibliothekseinband Ausgesondertes Buch mit Bibliothekseinband aus juristischer Fachbibliothek. Übliche Merkmale: Signatur auf Buchrücken und Buchdeckel, Stempel im Buch. Buchschnitt an allen drei Seiten mit roten Strichen gekennzeichnet. Text ansonsten sauber und ohne Markierungen. Inhaltsverzeichnis Einleitung 1 I. Methodik und Gegenstand der Untersuchung 1 1. Gegenstand der Untersuchung 1 2. Rechtliche Fragestellungen 1 3. Methodische Vorgehensweise im Rahmen der Untersuchung 2 IL Infrastrukturprojekte 3 1. Definition des Begriffes Infrastruktur" 3 2. Definition eines Infrastrukturprojektes 3 3. Wirtschaftliche Bedeutung der Infrastruktur 3 4. Internationale Infrastrukturprojekte 4 5. Historische Anmerkungen zu Infrastrukturprojekten 4 6. Implementierungsformen eines Infrastrukturprojektes 6 7. Abgrenzung zum internationalen Anlagenvertrag 7 8. Market led und contract led projects 8 a) Contract led - Projekte 8 b) Market led - Projekte 8 c) Analyse 8 9. Motivation des Staates für die Übertragung von Infrastruktur an den privaten Sektor 9 a) Allgemeine Überlegungen 9 b) Entwicklungsländer 10 c) Industrieländer 11 d) Bundesrepublik Deutschland 14 III. Projektfinanzierung im Rahmen von Infrastrukturprojekten 17 1. Anwendungsgebiete der Projektfinanzierung 18 2. Geschichte der Projektfinanzierung auf dem Infrastruktursektor 19 IV. Charakteristika projektfinanzierter Infrastrukturprojekte 19 1. Unterschied der Projektfinanzierung zu directfinancing und corporate financing 20 2. Konstituierende Merkmale einer Projektfinanzierung 20 a) Einnahmenbezogene Kreditvergabe (cashflow related lending) 21 b) Risikoverteilung (risk sharing) 21 c) Off balance sheet - Finanzierung 24 3. Machbarkeit des Projektes (feasibility ofproject) 24 4. Entwicklungs- und Schwellenländer 25 V. Weitere Rechtsprobleme internationaler Infrastruktur projekte 25 27 Risikoverteilung, Finanzierung und Vertragsstruktur Aufgabe und Funktion der Vertragsstruktur 27 1. Risikoverteilung und Interessenausgleich 27 Risikoverteilung durch Verträge innerhalb des Projekts 27 a) Vertragsstruktur und Interessen der Parteien 28 b) 28 Allgemeines (V Interessen der Parteien 29 (2) 29 Projektsponsoren (a) 30 Gaststaat (b) 30 Gläubiger (c) Anlagenbauer/EPC-Contractor 30 (d) Abnehmer/Nutzer 31 (e) 32 Liejerant(en) (f) 32 Betreiber (g) 32 In teressenkonflikte (3) Konflikte auf Ebene des Konzessionsvertrags 33 (a) Konflikte zwischen den Projektsponsoren 33 (b) Lösungsansätze 35 w 36 2. Vertragsrechte als Sicherheit für Gläubiger 36 3. Vertragsstrukrur als Kategorie für das rating des Projekts 36 Beschränkungen durch internes Risikomanagement a) 37 Maßgebliche Aspekte der Vertragsstruktur b) 37 Übereinstimmung von Vertragsstruktur und Kapitalflußsystem c) i 37 Varianten und Variationen vo n Infrastrukturprojekten 1. Kooperationsmodell 38 2. Konzessionsmodell (BOT-Projekt) 39 3. Analyse 39 Wahl der Variante 39 a) Flexibilität der Vertragsstruktur 40 b) 40 Individualität der Vertragsgestaltung (1) Flexibilität der Projektstruktur 41 (2) 41 (3) Nachteil der Flexibilisierung Risikoprofil und Risikoverteilung 42 I. Risikoprofil eines Infrastrukturprojektes 42 1. Allgemeines 42 a) 43 Einteilung der Risiken b) Allgemeine Risiken 44 (1) 44 (a) Politisches Risiko Wirtschaflliches Länderrisiko 44 (b) Rechtliches Länderrisiko 45 (c) Projektspezifische Risiken 46 (2) X (a) Development Risk (Entwicklungsrisiko) 46 (b) Construction Risk (Konstruktionsrisiko) 46 (c) Operational Risk (Betriebsrisiko) 47 c) Gewichtung der Risiken 48 (1) Allgemeines 48 (2) Unterschiede zwischen Industrie- und Enttvicklungsländern 48 (3) Asien 49 2. Verteilung der Risiken 50 a) Grundsätze der Versicherbarkeit und Risikobeherrschung 50 b) Verteilung der Risiken über Verträge 51 (1) Grundsätze der Verteilung 51 (2) Veränderung der Risikoverteilung 52 (3) Einheitliche Grundregeln für die Risikoverteilung 53 (4) Beispiel: Kraflwerksprojekt 53 c) Insbesondere: Verteilung von Risiken zwischen Staat und Projektgesellschaft 54 IV. Die Finanzierung eines Projektes 55 1. Kapitalarten und ihre Charakteristika 55 a) Kapitalarten 55 (1) Equity 55 (2) Senior debt 56 (3) Mezzanine capital 56 b) Kapitalquellen 56 (1) Eigenkapital (equity) 56 (2) Fremdkapital (senior debt und mezzanine capital) 57 c) Debt/Equity ratio 57 2. Rechtliche Ausgestaltung der Finanzierung 58 a) Rechtswahl 59 b) Bildung von Konsortien 60 c) Der Kreditvertrag 61 (1) Vertragsparteien 61 (2) Inhalt der Verträge 61 (3) Conditions Precedent 62 (4) Rechtsfolgen bei Verletzung von Verpflichtungen durch Kreditnehmer 63 d) Struktur der Sicherheiten in einer Projektfinanzierung 63 (1) Herkömmliche Sicherheiten nicht ausreichend 64 (a) Unzureichendes Vermögen der Projektgesellschafl als Schuldnerin 64 (b) Schwierigkeiten bei Verwertung der Projektanlage selbst 64 (c) Zustimmung des Gaststaats für Bestellung von Sicherheiten 65 (d) Nationale Rechtsordnung und Intemationalität des Projektes 67 XI (2) Mögliche Lösungen (a) Abtretung von Ansprüchen aus dem Abnahmevertrag (b) Traditionelle Sicherungsinstrumente (c) Escrow account scheme (d) Einrichten einer Reserve (e) Abtretung von Versicherungsansprüchen und step-in rights (f) Unterstützung durch Gaststaat und Einbeziehung von multilateralen Kreditgebern (g) Typische Sicherungsstruktur (securiry package) (3) Standardisierung des Rechts der Sicherheiten e) Intercreditor Agreements Realisierung des Projektes 1. Einführung 2. Beschreibung der Vertragsstruktur 3. Analyse der Vertragsstruktur a) Langzeitcharakter der Verträge b) Netzwerkcharakter c) Komplexität des Vertragswerkes (1) Technische Komplexität (2) Wirtschaftliche Komplexität (3) Rechtliche Komplexität d) Überschneidungen von Langzeit- und Netzwerkcharakter e) Vertragliche Bindungen innerhalb des Projektes und resultierende Wechselwirkungen (1) Einzelverträge (2) Wechselwirkungen und Rechte dritter Parteien aus Verträgen f) Hierarchie der Vertragsbeziehungen g) Unterschiedliche Rechtsnatur der Verträge (1) Verträge zwischen Privatparteien (2) Verträge eines Privaten mit dem Gastland - Konzession und Garantien (3) Verträge eines Privaten mit einem Staatsunternehmen (a) Ansätze zur Qualifizierung eines Vertrages mit Staats unternehmen (b) Analyse der Ansätze und Ergebnis (4) Konsequenzen der unterschiedlichen Rechtsnatur (5) Anwendbares Recht und Rechtsinstitute (a) Contrat Administratif (b) Venvaltungsvertrag (c) Public Contract/'Administrative Contract (6) Immunität des Gaststaats als Vertragspartner (sovereign immunity) (i) Grundsätzliche Immunität von Staaten und Durchsetzung vertraglicher Ansprüche 90 (ii) Staatliche Immunität und Konzessionsverträge 92 (iii) Staatliche Immunität von Staatsunternehmen und Behörden 93 (iv) Vertraglicher Verzicht auf Immunität 95 (v) Immunität und Vollstreckung 96 C. Konzessionsvertrag, Abnahmevertrag und EPC-Contract 99 I. Einführende Erläuterungen 99 II. Der Konzessionsvertrag 99 1. Allgemeines 99 2. Funktionen des Konzessionsvertrages 101 3. Erteilung der Konzession 102 a) Form der Erteilung 102 b) Die vertragliche Konzessionsklausel 103 c) Die Erteilung der Konzession durch oder aufgrund einer Gesetzesnorm (Mischform) 104 d) Erteilung durch Vertrag und Bestätigung durch Gesetz 105 e) Erteilung als Lizenz durch Verwaltungsakt 105 f) Auswirkungen der Form der Konzessionserteilung 106 (1) Anfechtbarkeit der Konzessionsvergabe 106 (2) Schadensersatzforderungen 106 (3) Abänderung der Konzession 107 (4) Widerruf der Konzession 107 (5) Andere Aspekte 107 4. Inhalt der Konzessionsvereinbarung 108 a) Überblick 108 b) Privatisierung 108 c) Laufzeit der Konzession 109 d) Umweltschutz 109 5. Rechtliche Qualifizierung des Konzessionsvertrages 110 6. Anwendbares Recht 112 a) Interessen des Gastlandes 112 b) Interessen des Konzessionärs (der Projektsponsoren) 112 7. Zusammenfassung 113 III. Der Abnahmevertrag 113 1. Einleitung 113 a) Allgemeines 113 b) Voraussetzungen für den Abschluß eines Abnahmevertrages 114 c) Abnahmevertrag und Finanzierung 115 d) Abnahmevertrag und Nachfragemonopol 115 XIII e) Zukunft des Abnahmevertrags 116 2. Kategorisierung der Abnahmeverpflichtungstypen 117 a) Langfristiger Kaufvertrag (long-term purchase contract) 117 b) Take-or-pay 117 c) Take-or-pay, if available 118 d) Take-and-pay 118 3. Konkrete Ausgestaltung des Abnahmevertrags 118 a) Power Purchase Agreement 118 (1) Allgemeine Eigenschaften 118 (2) Kontrollinteresse des Gaststaats 119 (3) Take or pay Charakter 119 (4) Take or pay und Leistungsstörungen 120 (5) Inhalt eines Power Purchase Agreement 120 b) Andere Abnahmeverträge 120 IV. Der Konstruktionsvertrag (EPC-Contract) 121 1. Gegensätzliche Vertragstypen: Fixed turnkey und cost-plus 121 2. Rechtliche Qualifizierung 123 3. Inhalt 124 4. Direkte Vereinbarung zwischen Kreditgebern und Unternehmer 125 Langzeitverträge in privatfinanzierten Infrastrukturvorhaben 127 I. Einleitende Bemerkungen 127 1. Stabilität und Vorhersehbarkeit im Vertrag 127 2. Besonderheit bei Infrastrukturprojekten: Verträge mit dem Gaststaat 128 3. Kollidierende Prinzipien 129 4. Risiken aufgrund des Langzeitcharakters 130 a) Allgemeine Risiken 130 b) Spezielle Risiken 132 c) Beispiele für politisches Risiko: IPP in Indonesien und Dabhol in Indien 132 (1) Indonesien 132 (2) Dabhol 132 5. Lösungsansätze 133 IL Rechtliche Qualifizierung der Langzeitverträge zwischen Austauschvertrag, Dauerschuldverhältnis und Gesellschaft 133 1. Abgrenzung zum Austauschvertrag und Dauerschuld verhältnis 133 a) Austauschvertrag 134 b) Dauerschuldverhältnis 134 c) Deutsches Recht der Langzeitverträge 135 2. Charakteristika des Langzeitvertrages 135 a) Allgemeines 136 b) Charakteristische Strukturelemente 136 3. Langzeitcharakter einzelner Projektverträge 137 4. Einzelner Langzeitvertrag als Personengesellschaft 138 a) Einführung 138 b) Personengesellschaft nach deutschem Recht: GbR, OHG 139 c) Gesellschaft nach englischem Recht (partnership) 139 (1) Qualifizierung als partnership 139 (a) Indizien für Partnership 140 (b) Business 140 (c) Carried out by tiuo or more persans in common 140 (2) Möglichkeit einer Abwendung durch Vertragsklausel 141 d) Konzessionsvertrag als Joint Venture 141 e) Analyse und Zusammenfassung 142 5. Gesamtes Projekt als Personengesellschaft 142 6. Neue Ansätze zur dogmatischen Erfassung des Langzeit vertrages 142 a) Die wirtschaftliche Sicht des Langzeitvertrages: Der relational contract 142 (1) Abgrenzung vom klassischen Vertrag 142 (2) Der relationale Ansatz 143 (3) Die Theorie von Ian MacNeil 144 (a) Definition des relational contract 144 (b) Relationale Standards 145 (4) Grenzen des relational contract-Ansatzes 145 (5) Relational Contract und Projektverträge 145 (6) Analyse und Zusammenfassung 146 b) Symbiotische Verträge: Vertrag, Status und Organisation 146 (1) Einführung 146 (2) Charakteristika des symbiotischen Vertrages 147 (3) Abgrenzung zu Vertrag und Gesellschaft 148 (4) Zusammenfassung und Stellungnahme 149 III. Anpassung des Vertrags von Gesetzes wegen 149 IV. Anpassung durch Vertragsklauseln 150 1. Typologie der Klauseln 151 2. Automatische Anpassung von Vertragsentgelten 152 a) Indexierungsklausel 154 b) Eskalationsklausel: Anpassung an Währungskursschwan kungen 155 c) Eskalationsklausel: Erhöhung von Zahlungsverpflichtungen der Projektgesellschaft 155 XV d) Unterscheidung capacity charge/ener, DE, [SC: 5.50], gebraucht gut, gewerbliches Angebot, [GW: 650g], Banküberweisung, Offene Rechnung, PayPal, Offene Rechnung (Vorkasse vorbehalten), Internationaler Versand<

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[PU: Frankfurt, Peter Lang], 381 Seiten Bibliothekseinband Ausgesondertes Buch mit Bibliothekseinband aus juristischer Fachbibliothek. Übliche Merkmale: Signatur auf Buchrücken und Buchdeckel, Stempel im Buch. Buchschnitt an allen drei Seiten mit roten Strichen gekennzeichnet. Text ansonsten sauber und ohne Markierungen. Inhaltsverzeichnis Einleitung 1 I. Methodik und Gegenstand der Untersuchung 1 1. Gegenstand der Untersuchung 1 2. Rechtliche Fragestellungen 1 3. Methodische Vorgehensweise im Rahmen der Untersuchung 2 IL Infrastrukturprojekte 3 1. Definition des Begriffes Infrastruktur" 3 2. Definition eines Infrastrukturprojektes 3 3. Wirtschaftliche Bedeutung der Infrastruktur 3 4. Internationale Infrastrukturprojekte 4 5. Historische Anmerkungen zu Infrastrukturprojekten 4 6. Implementierungsformen eines Infrastrukturprojektes 6 7. Abgrenzung zum internationalen Anlagenvertrag 7 8. Market led und contract led projects 8 a) Contract led - Projekte 8 b) Market led - Projekte 8 c) Analyse 8 9. Motivation des Staates für die Übertragung von Infrastruktur an den privaten Sektor 9 a) Allgemeine Überlegungen 9 b) Entwicklungsländer 10 c) Industrieländer 11 d) Bundesrepublik Deutschland 14 III. Projektfinanzierung im Rahmen von Infrastrukturprojekten 17 1. Anwendungsgebiete der Projektfinanzierung 18 2. Geschichte der Projektfinanzierung auf dem Infrastruktursektor 19 IV. Charakteristika projektfinanzierter Infrastrukturprojekte 19 1. Unterschied der Projektfinanzierung zu directfinancing und corporate financing 20 2. Konstituierende Merkmale einer Projektfinanzierung 20 a) Einnahmenbezogene Kreditvergabe (cashflow related lending) 21 b) Risikoverteilung (risk sharing) 21 c) Off balance sheet - Finanzierung 24 3. Machbarkeit des Projektes (feasibility ofproject) 24 4. Entwicklungs- und Schwellenländer 25 V. Weitere Rechtsprobleme internationaler Infrastruktur projekte 25 27 Risikoverteilung, Finanzierung und Vertragsstruktur Aufgabe und Funktion der Vertragsstruktur 27 1. Risikoverteilung und Interessenausgleich 27 Risikoverteilung durch Verträge innerhalb des Projekts 27 a) Vertragsstruktur und Interessen der Parteien 28 b) 28 Allgemeines (V Interessen der Parteien 29 (2) 29 Projektsponsoren (a) 30 Gaststaat (b) 30 Gläubiger (c) Anlagenbauer/EPC-Contractor 30 (d) Abnehmer/Nutzer 31 (e) 32 Liejerant(en) (f) 32 Betreiber (g) 32 In teressenkonflikte (3) Konflikte auf Ebene des Konzessionsvertrags 33 (a) Konflikte zwischen den Projektsponsoren 33 (b) Lösungsansätze 35 w 36 2. Vertragsrechte als Sicherheit für Gläubiger 36 3. Vertragsstrukrur als Kategorie für das rating des Projekts 36 Beschränkungen durch internes Risikomanagement a) 37 Maßgebliche Aspekte der Vertragsstruktur b) 37 Übereinstimmung von Vertragsstruktur und Kapitalflußsystem c) i 37 Varianten und Variationen vo n Infrastrukturprojekten 1. Kooperationsmodell 38 2. Konzessionsmodell (BOT-Projekt) 39 3. Analyse 39 Wahl der Variante 39 a) Flexibilität der Vertragsstruktur 40 b) 40 Individualität der Vertragsgestaltung (1) Flexibilität der Projektstruktur 41 (2) 41 (3) Nachteil der Flexibilisierung Risikoprofil und Risikoverteilung 42 I. Risikoprofil eines Infrastrukturprojektes 42 1. Allgemeines 42 a) 43 Einteilung der Risiken b) Allgemeine Risiken 44 (1) 44 (a) Politisches Risiko Wirtschaflliches Länderrisiko 44 (b) Rechtliches Länderrisiko 45 (c) Projektspezifische Risiken 46 (2) X (a) Development Risk (Entwicklungsrisiko) 46 (b) Construction Risk (Konstruktionsrisiko) 46 (c) Operational Risk (Betriebsrisiko) 47 c) Gewichtung der Risiken 48 (1) Allgemeines 48 (2) Unterschiede zwischen Industrie- und Enttvicklungsländern 48 (3) Asien 49 2. Verteilung der Risiken 50 a) Grundsätze der Versicherbarkeit und Risikobeherrschung 50 b) Verteilung der Risiken über Verträge 51 (1) Grundsätze der Verteilung 51 (2) Veränderung der Risikoverteilung 52 (3) Einheitliche Grundregeln für die Risikoverteilung 53 (4) Beispiel: Kraflwerksprojekt 53 c) Insbesondere: Verteilung von Risiken zwischen Staat und Projektgesellschaft 54 IV. Die Finanzierung eines Projektes 55 1. Kapitalarten und ihre Charakteristika 55 a) Kapitalarten 55 (1) Equity 55 (2) Senior debt 56 (3) Mezzanine capital 56 b) Kapitalquellen 56 (1) Eigenkapital (equity) 56 (2) Fremdkapital (senior debt und mezzanine capital) 57 c) Debt/Equity ratio 57 2. Rechtliche Ausgestaltung der Finanzierung 58 a) Rechtswahl 59 b) Bildung von Konsortien 60 c) Der Kreditvertrag 61 (1) Vertragsparteien 61 (2) Inhalt der Verträge 61 (3) Conditions Precedent 62 (4) Rechtsfolgen bei Verletzung von Verpflichtungen durch Kreditnehmer 63 d) Struktur der Sicherheiten in einer Projektfinanzierung 63 (1) Herkömmliche Sicherheiten nicht ausreichend 64 (a) Unzureichendes Vermögen der Projektgesellschafl als Schuldnerin 64 (b) Schwierigkeiten bei Verwertung der Projektanlage selbst 64 (c) Zustimmung des Gaststaats für Bestellung von Sicherheiten 65 (d) Nationale Rechtsordnung und Intemationalität des Projektes 67 XI (2) Mögliche Lösungen (a) Abtretung von Ansprüchen aus dem Abnahmevertrag (b) Traditionelle Sicherungsinstrumente (c) Escrow account scheme (d) Einrichten einer Reserve (e) Abtretung von Versicherungsansprüchen und step-in rights (f) Unterstützung durch Gaststaat und Einbeziehung von multilateralen Kreditgebern (g) Typische Sicherungsstruktur (securiry package) (3) Standardisierung des Rechts der Sicherheiten e) Intercreditor Agreements Realisierung des Projektes 1. Einführung 2. Beschreibung der Vertragsstruktur 3. Analyse der Vertragsstruktur a) Langzeitcharakter der Verträge b) Netzwerkcharakter c) Komplexität des Vertragswerkes (1) Technische Komplexität (2) Wirtschaftliche Komplexität (3) Rechtliche Komplexität d) Überschneidungen von Langzeit- und Netzwerkcharakter e) Vertragliche Bindungen innerhalb des Projektes und resultierende Wechselwirkungen (1) Einzelverträge (2) Wechselwirkungen und Rechte dritter Parteien aus Verträgen f) Hierarchie der Vertragsbeziehungen g) Unterschiedliche Rechtsnatur der Verträge (1) Verträge zwischen Privatparteien (2) Verträge eines Privaten mit dem Gastland - Konzession und Garantien (3) Verträge eines Privaten mit einem Staatsunternehmen (a) Ansätze zur Qualifizierung eines Vertrages mit Staats unternehmen (b) Analyse der Ansätze und Ergebnis (4) Konsequenzen der unterschiedlichen Rechtsnatur (5) Anwendbares Recht und Rechtsinstitute (a) Contrat Administratif (b) Venvaltungsvertrag (c) Public Contract/'Administrative Contract (6) Immunität des Gaststaats als Vertragspartner (sovereign immunity) (i) Grundsätzliche Immunität von Staaten und Durchsetzung vertraglicher Ansprüche 90 (ii) Staatliche Immunität und Konzessionsverträge 92 (iii) Staatliche Immunität von Staatsunternehmen und Behörden 93 (iv) Vertraglicher Verzicht auf Immunität 95 (v) Immunität und Vollstreckung 96 C. Konzessionsvertrag, Abnahmevertrag und EPC-Contract 99 I. Einführende Erläuterungen 99 II. Der Konzessionsvertrag 99 1. Allgemeines 99 2. Funktionen des Konzessionsvertrages 101 3. Erteilung der Konzession 102 a) Form der Erteilung 102 b) Die vertragliche Konzessionsklausel 103 c) Die Erteilung der Konzession durch oder aufgrund einer Gesetzesnorm (Mischform) 104 d) Erteilung durch Vertrag und Bestätigung durch Gesetz 105 e) Erteilung als Lizenz durch Verwaltungsakt 105 f) Auswirkungen der Form der Konzessionserteilung 106 (1) Anfechtbarkeit der Konzessionsvergabe 106 (2) Schadensersatzforderungen 106 (3) Abänderung der Konzession 107 (4) Widerruf der Konzession 107 (5) Andere Aspekte 107 4. Inhalt der Konzessionsvereinbarung 108 a) Überblick 108 b) Privatisierung 108 c) Laufzeit der Konzession 109 d) Umweltschutz 109 5. Rechtliche Qualifizierung des Konzessionsvertrages 110 6. Anwendbares Recht 112 a) Interessen des Gastlandes 112 b) Interessen des Konzessionärs (der Projektsponsoren) 112 7. Zusammenfassung 113 III. Der Abnahmevertrag 113 1. Einleitung 113 a) Allgemeines 113 b) Voraussetzungen für den Abschluß eines Abnahmevertrages 114 c) Abnahmevertrag und Finanzierung 115 d) Abnahmevertrag und Nachfragemonopol 115 XIII e) Zukunft des Abnahmevertrags 116 2. Kategorisierung der Abnahmeverpflichtungstypen 117 a) Langfristiger Kaufvertrag (long-term purchase contract) 117 b) Take-or-pay 117 c) Take-or-pay, if available 118 d) Take-and-pay 118 3. Konkrete Ausgestaltung des Abnahmevertrags 118 a) Power Purchase Agreement 118 (1) Allgemeine Eigenschaften 118 (2) Kontrollinteresse des Gaststaats 119 (3) Take or pay Charakter 119 (4) Take or pay und Leistungsstörungen 120 (5) Inhalt eines Power Purchase Agreement 120 b) Andere Abnahmeverträge 120 IV. Der Konstruktionsvertrag (EPC-Contract) 121 1. Gegensätzliche Vertragstypen: Fixed turnkey und cost-plus 121 2. Rechtliche Qualifizierung 123 3. Inhalt 124 4. Direkte Vereinbarung zwischen Kreditgebern und Unternehmer 125 Langzeitverträge in privatfinanzierten Infrastrukturvorhaben 127 I. Einleitende Bemerkungen 127 1. Stabilität und Vorhersehbarkeit im Vertrag 127 2. Besonderheit bei Infrastrukturprojekten: Verträge mit dem Gaststaat 128 3. Kollidierende Prinzipien 129 4. Risiken aufgrund des Langzeitcharakters 130 a) Allgemeine Risiken 130 b) Spezielle Risiken 132 c) Beispiele für politisches Risiko: IPP in Indonesien und Dabhol in Indien 132 (1) Indonesien 132 (2) Dabhol 132 5. Lösungsansätze 133 IL Rechtliche Qualifizierung der Langzeitverträge zwischen Austauschvertrag, Dauerschuldverhältnis und Gesellschaft 133 1. Abgrenzung zum Austauschvertrag und Dauerschuld verhältnis 133 a) Austauschvertrag 134 b) Dauerschuldverhältnis 134 c) Deutsches Recht der Langzeitverträge 135 2. Charakteristika des Langzeitvertrages 135 a) Allgemeines 136 b) Charakteristische Strukturelemente 136 3. Langzeitcharakter einzelner Projektverträge 137 4. Einzelner Langzeitvertrag als Personengesellschaft 138 a) Einführung 138 b) Personengesellschaft nach deutschem Recht: GbR, OHG 139 c) Gesellschaft nach englischem Recht (partnership) 139 (1) Qualifizierung als partnership 139 (a) Indizien für Partnership 140 (b) Business 140 (c) Carried out by tiuo or more persans in common 140 (2) Möglichkeit einer Abwendung durch Vertragsklausel 141 d) Konzessionsvertrag als Joint Venture 141 e) Analyse und Zusammenfassung 142 5. Gesamtes Projekt als Personengesellschaft 142 6. Neue Ansätze zur dogmatischen Erfassung des Langzeit vertrages 142 a) Die wirtschaftliche Sicht des Langzeitvertrages: Der relational contract 142 (1) Abgrenzung vom klassischen Vertrag 142 (2) Der relationale Ansatz 143 (3) Die Theorie von Ian MacNeil 144 (a) Definition des relational contract 144 (b) Relationale Standards 145 (4) Grenzen des relational contract-Ansatzes 145 (5) Relational Contract und Projektverträge 145 (6) Analyse und Zusammenfassung 146 b) Symbiotische Verträge: Vertrag, Status und Organisation 146 (1) Einführung 146 (2) Charakteristika des symbiotischen Vertrages 147 (3) Abgrenzung zu Vertrag und Gesellschaft 148 (4) Zusammenfassung und Stellungnahme 149 III. Anpassung des Vertrags von Gesetzes wegen 149 IV. Anpassung durch Vertragsklauseln 150 1. Typologie der Klauseln 151 2. Automatische Anpassung von Vertragsentgelten 152 a) Indexierungsklausel 154 b) Eskalationsklausel: Anpassung an Währungskursschwan kungen 155 c) Eskalationsklausel: Erhöhung von Zahlungsverpflichtungen der Projektgesellschaft 155 XV d) Unterscheidung capacity charge/ener, DE, [SC: 5.50], gebraucht gut, gewerbliches Angebot, [GW: 650g], PayPal, Offene Rechnung, Banküberweisung, Offene Rechnung (Vorkasse vorbehalten), Internationaler Versand<

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Buchschnitt an allen drei Seiten mit roten Strichen gekennzeichnet. Text ansonsten sauber und ohne Markierungen. Gegenstand der Untersuchung 1 2. Definition des Begriffes „Infrastruktur" … More...

Buchschnitt an allen drei Seiten mit roten Strichen gekennzeichnet. Text ansonsten sauber und ohne Markierungen. Gegenstand der Untersuchung 1 2. Definition des Begriffes „Infrastruktur" 3 2. Definition eines Infrastrukturprojektes 3 3. ArtikeldetailsVertragsstrukturen privatfinanzierter Infrastrukturprojekte: Nationale und internationale Perspektiven; Internationalrechtliche Studien, Band 40;Haas, Christian: Frankfurt, Peter Lang 2005. 381 Seiten Bibliothekseinband; ISBN: 3631546351EAN: 9783631546352Bestell-Nr: 1242864Bemerkungen: Ausgesondertes Buch mit Bibliothekseinband aus juristischer Fachbibliothek. Übliche Merkmale: Signatur auf Buchrücken und Buchdeckel, Stempel im Buch. Buchschnitt an allen drei Seiten mit roten Strichen gekennzeichnet. Text ansonsten sauber und ohne Markierungen. Inhaltsverzeichnis Einleitung 1 I. Methodik und Gegenstand der Untersuchung 1 1. Gegenstand der Untersuchung 1 2. Rechtliche Fragestellungen 1 3. Methodische Vorgehensweise im Rahmen der Untersuchung 2 IL Infrastrukturprojekte 3 1. Definition des Begriffes „Infrastruktur" 3 2. Definition eines Infrastrukturprojektes 3 3. Wirtschaftliche Bedeutung der Infrastruktur 3 4. Internationale Infrastrukturprojekte 4 5. Historische Anmerkungen zu Infrastrukturprojekten 4 6. Implementierungsformen eines Infrastrukturprojektes 6 7. Abgrenzung zum internationalen Anlagenvertrag 7 8. Market led und contract led projects 8 a) Contract led - Projekte 8 b) Market led - Projekte 8 c) Analyse 8 9. Motivation des Staates für die Übertragung von Infrastruktur an den privaten Sektor 9 a) Allgemeine Überlegungen 9 b) Entwicklungsländer 10 c) Industrieländer 11 d) Bundesrepublik Deutschland 14 III. Projektfinanzierung im Rahmen von Infrastrukturprojekten 17 1. Anwendungsgebiete der Projektfinanzierung 18 2. Geschichte der Projektfinanzierung auf dem Infrastruktursektor 19 IV. Charakteristika projektfinanzierter Infrastrukturprojekte 19 1. Unterschied der Projektfinanzierung zu directfinancing und corporate financing 20 2. Konstituierende Merkmale einer Projektfinanzierung 20 a) Einnahmenbezogene Kreditvergabe (cashflow related lending) 21 b) Risikoverteilung (risk sharing) 21 c) Off balance sheet - Finanzierung 24 3. Machbarkeit des Projektes (feasibility ofproject) 24 4. Entwicklungs- und Schwellenländer 25 V. Weitere Rechtsprobleme internationaler Infrastruktur­ projekte 25 27 Risikoverteilung, Finanzierung und Vertragsstruktur Aufgabe und Funktion der Vertragsstruktur 27 1. Risikoverteilung und Interessenausgleich 27 Risikoverteilung durch Verträge innerhalb des Projekts 27 a) Vertragsstruktur und Interessen der Parteien 28 b) 28 Allgemeines (V Interessen der Parteien 29 (2) 29 Projektsponsoren (a) 30 Gaststaat (b) 30 Gläubiger (c) Anlagenbauer/EPC-Contractor 30 (d) Abnehmer/Nutzer 31 (e) 32 Liejerant(en) (f) 32 Betreiber (g) 32 In teressenkonflikte (3) Konflikte auf Ebene des Konzessionsvertrags 33 (a) Konflikte zwischen den Projektsponsoren 33 (b) Lösungsansätze 35 w 36 2. Vertragsrechte als Sicherheit für Gläubiger 36 3. Vertragsstrukrur als Kategorie für das rating des Projekts 36 Beschränkungen durch internes Risikomanagement a) 37 Maßgebliche Aspekte der Vertragsstruktur b) 37 Übereinstimmung von Vertragsstruktur und Kapitalflußsystem c) i 37 Varianten und Variationen vo n Infrastrukturprojekten 1. Kooperationsmodell 38 2. Konzessionsmodell (BOT-Projekt) 39 3. Analyse 39 Wahl der Variante 39 a) Flexibilität der Vertragsstruktur 40 b) 40 Individualität der Vertragsgestaltung (1) Flexibilität der Projektstruktur 41 (2) 41 (3) Nachteil der Flexibilisierung Risikoprofil und Risikoverteilung 42 I. Risikoprofil eines Infrastrukturprojektes 42 1. Allgemeines 42 a) 43 Einteilung der Risiken b) Allgemeine Risiken 44 (1) 44 (a) Politisches Risiko Wirtschaflliches Länderrisiko 44 (b) Rechtliches Länderrisiko 45 (c) Projektspezifische Risiken 46 (2) X (a) Development Risk (Entwicklungsrisiko) 46 (b) Construction Risk (Konstruktionsrisiko) 46 (c) Operational Risk (Betriebsrisiko) 47 c) Gewichtung der Risiken 48 (1) Allgemeines 48 (2) Unterschiede zwischen Industrie- und Enttvicklungsländern 48 (3) Asien 49 2. Verteilung der Risiken 50 a) Grundsätze der Versicherbarkeit und Risikobeherrschung 50 b) Verteilung der Risiken über Verträge 51 (1) Grundsätze der Verteilung 51 (2) Veränderung der Risikoverteilung 52 (3) Einheitliche Grundregeln für die Risikoverteilung 53 (4) Beispiel: Kraflwerksprojekt 53 c) Insbesondere: Verteilung von Risiken zwischen Staat und Projektgesellschaft 54 IV. Die Finanzierung eines Projektes 55 1. Kapitalarten und ihre Charakteristika 55 a) Kapitalarten 55 (1) Equity 55 (2) Senior debt 56 (3) Mezzanine capital 56 b) Kapitalquellen 56 (1) Eigenkapital (equity) 56 (2) Fremdkapital (senior debt und mezzanine capital) 57 c) Debt/Equity ratio 57 2. Rechtliche Ausgestaltung der Finanzierung 58 a) Rechtswahl 59 b) Bildung von Konsortien 60 c) Der Kreditvertrag 61 (1) Vertragsparteien 61 (2) Inhalt der Verträge 61 (3) Conditions Precedent 62 (4) Rechtsfolgen bei Verletzung von Verpflichtungen durch Kreditnehmer 63 d) Struktur der Sicherheiten in einer Projektfinanzierung 63 (1) Herkömmliche Sicherheiten nicht ausreichend 64 (a) Unzureichendes Vermögen der Projektgesellschafl als Schuldnerin 64 (b) Schwierigkeiten bei Verwertung der Projektanlage selbst 64 (c) Zustimmung des Gaststaats für Bestellung von Sicherheiten 65 (d) Nationale Rechtsordnung und Intemationalität des Projektes 67 XI (2) Mögliche Lösungen (a) Abtretung von Ansprüchen aus dem Abnahmevertrag (b) Traditionelle Sicherungsinstrumente (c) Escrow account scheme (d) Einrichten einer Reserve (e) Abtretung von Versicherungsansprüchen und step-in rights (f) Unterstützung durch Gaststaat und Einbeziehung von multilateralen Kreditgebern (g) Typische Sicherungsstruktur (securiry package) (3) Standardisierung des Rechts der Sicherheiten e) Intercreditor Agreements Realisierung des Projektes 1. Einführung 2. Beschreibung der Vertragsstruktur 3. Analyse der Vertragsstruktur a) Langzeitcharakter der Verträge b) Netzwerkcharakter c) Komplexität des Vertragswerkes (1) Technische Komplexität (2) Wirtschaftliche Komplexität (3) Rechtliche Komplexität d) Überschneidungen von Langzeit- und Netzwerkcharakter e) Vertragliche Bindungen innerhalb des Projektes und resultierende Wechselwirkungen (1) Einzelverträge (2) Wechselwirkungen und Rechte dritter Parteien aus Verträgen f) Hierarchie der Vertragsbeziehungen g) Unterschiedliche Rechtsnatur der Verträge (1) Verträge zwischen Privatparteien (2) Verträge eines Privaten mit dem Gastland - Konzession und Garantien (3) Verträge eines Privaten mit einem Staatsunternehmen (a) Ansätze zur Qualifizierung eines Vertrages mit Staats­ unternehmen (b) Analyse der Ansätze und Ergebnis (4) Konsequenzen der unterschiedlichen Rechtsnatur (5) Anwendbares Recht und Rechtsinstitute (a) Contrat Administratif (b) Venvaltungsvertrag (c) Public Contract/'Administrative Contract (6) Immunität des Gaststaats als Vertragspartner (sovereign immunity) (i) Grundsätzliche Immunität von Staaten und Durchsetzung vertraglicher Ansprüche 90 (ii) Staatliche Immunität und Konzessionsverträge 92 (iii) Staatliche Immunität von Staatsunternehmen und Behörden 93 (iv) Vertraglicher Verzicht auf Immunität 95 (v) Immunität und Vollstreckung 96 C. Konzessionsvertrag, Abnahmevertrag und EPC-Contract 99 I. Einführende Erläuterungen 99 II. Der Konzessionsvertrag 99 1. Allgemeines 99 2. Funktionen des Konzessionsvertrages 101 3. Erteilung der Konzession 102 a) Form der Erteilung 102 b) Die vertragliche Konzessionsklausel 103 c) Die Erteilung der Konzession durch oder aufgrund einer Gesetzesnorm (Mischform) 104 d) Erteilung durch Vertrag und Bestätigung durch Gesetz 105 e) Erteilung als Lizenz durch Verwaltungsakt 105 f) Auswirkungen der Form der Konzessionserteilung 106 (1) Anfechtbarkeit der Konzessionsvergabe 106 (2) Schadensersatzforderungen 106 (3) Abänderung der Konzession 107 (4) Widerruf der Konzession 107 (5) Andere Aspekte 107 4. Inhalt der Konzessionsvereinbarung 108 a) Überblick 108 b) Privatisierung 108 c) Laufzeit der Konzession 109 d) Umweltschutz 109 5. Rechtliche Qualifizierung des Konzessionsvertrages 110 6. Anwendbares Recht 112 a) Interessen des Gastlandes 112 b) Interessen des Konzessionärs (der Projektsponsoren) 112 7. Zusammenfassung 113 III. Der Abnahmevertrag 113 1. Einleitung 113 a) Allgemeines 113 b) Voraussetzungen für den Abschluß eines Abnahmevertrages 114 c) Abnahmevertrag und Finanzierung 115 d) Abnahmevertrag und Nachfragemonopol 115 XIII e) Zukunft des Abnahmevertrags 116 2. Kategorisierung der Abnahmeverpflichtungstypen 117 a) Langfristiger Kaufvertrag (long-term purchase contract) 117 b) Take-or-pay 117 c) Take-or-pay, if available 118 d) Take-and-pay 118 3. Konkrete Ausgestaltung des Abnahmevertrags 118 a) Power Purchase Agreement 118 (1) Allgemeine Eigenschaften 118 (2) Kontrollinteresse des Gaststaats 119 (3) Take or pay Charakter 119 (4) Take or pay und Leistungsstörungen 120 (5) Inhalt eines Power Purchase Agreement 120 b) Andere Abnahmeverträge 120 IV. Der Konstruktionsvertrag (EPC-Contract) 121 1. Gegensätzliche Vertragstypen: Fixed turnkey und cost-plus 121 2. Rechtliche Qualifizierung 123 3. Inhalt 124 4. Direkte Vereinbarung zwischen Kreditgebern und Unternehmer 125 Langzeitverträge in privatfinanzierten Infrastrukturvorhaben 127 I. Einleitende Bemerkungen 127 1. Stabilität und Vorhersehbarkeit im Vertrag 127 2. Besonderheit bei Infrastrukturprojekten: Verträge mit dem Gaststaat 128 3. Kollidierende Prinzipien 129 4. Risiken aufgrund, Frankfurt, Peter Lang, 2005<

2005, ISBN: 3631546351

[EAN: 9783631546352], Gebraucht, sehr guter Zustand, [PU: Frankfurt, Peter Lang], 381 Seiten Ausgesondertes Buch mit Bibliothekseinband aus juristischer Fachbibliothek. Übliche Merkmale: … More...

[EAN: 9783631546352], Gebraucht, sehr guter Zustand, [PU: Frankfurt, Peter Lang], 381 Seiten Ausgesondertes Buch mit Bibliothekseinband aus juristischer Fachbibliothek. Übliche Merkmale: Signatur auf Buchrücken und Buchdeckel, Stempel im Buch. Buchschnitt an allen drei Seiten mit roten Strichen gekennzeichnet. Text ansonsten sauber und ohne Markierungen. Inhaltsverzeichnis Einleitung 1 I. Methodik und Gegenstand der Untersuchung 1 1. Gegenstand der Untersuchung 1 2. Rechtliche Fragestellungen 1 3. Methodische Vorgehensweise im Rahmen der Untersuchung 2 IL Infrastrukturprojekte 3 1. Definition des Begriffes „Infrastruktur" 3 2. Definition eines Infrastrukturprojektes 3 3. Wirtschaftliche Bedeutung der Infrastruktur 3 4. Internationale Infrastrukturprojekte 4 5. Historische Anmerkungen zu Infrastrukturprojekten 4 6. Implementierungsformen eines Infrastrukturprojektes 6 7. Abgrenzung zum internationalen Anlagenvertrag 7 8. Market led und contract led projects 8 a) Contract led - Projekte 8 b) Market led - Projekte 8 c) Analyse 8 9. Motivation des Staates für die Übertragung von Infrastruktur an den privaten Sektor 9 a) Allgemeine Überlegungen 9 b) Entwicklungsländer 10 c) Industrieländer 11 d) Bundesrepublik Deutschland 14 III. Projektfinanzierung im Rahmen von Infrastrukturprojekten 17 1. Anwendungsgebiete der Projektfinanzierung 18 2. Geschichte der Projektfinanzierung auf dem Infrastruktursektor 19 IV. Charakteristika projektfinanzierter Infrastrukturprojekte 19 1. Unterschied der Projektfinanzierung zu directfinancing und corporate financing 20 2. Konstituierende Merkmale einer Projektfinanzierung 20 a) Einnahmenbezogene Kreditvergabe (cashflow related lending) 21 b) Risikoverteilung (risk sharing) 21 c) Off balance sheet - Finanzierung 24 3. Machbarkeit des Projektes (feasibility ofproject) 24 4. Entwicklungs- und Schwellenländer 25 V. Weitere Rechtsprobleme internationaler Infrastruktur projekte 25 27 Risikoverteilung, Finanzierung und Vertragsstruktur Aufgabe und Funktion der Vertragsstruktur 27 1. Risikoverteilung und Interessenausgleich 27 Risikoverteilung durch Verträge innerhalb des Projekts 27 a) Vertragsstruktur und Interessen der Parteien 28 b) 28 Allgemeines (V Interessen der Parteien 29 (2) 29 Projektsponsoren (a) 30 Gaststaat (b) 30 Gläubiger (c) Anlagenbauer/EPC-Contractor 30 (d) Abnehmer/Nutzer 31 (e) 32 Liejerant(en) (f) 32 Betreiber (g) 32 In teressenkonflikte (3) Konflikte auf Ebene des Konzessionsvertrags 33 (a) Konflikte zwischen den Projektsponsoren 33 (b) Lösungsansätze 35 w 36 2. Vertragsrechte als Sicherheit für Gläubiger 36 3. Vertragsstrukrur als Kategorie für das rating des Projekts 36 Beschränkungen durch internes Risikomanagement a) 37 Maßgebliche Aspekte der Vertragsstruktur b) 37 Übereinstimmung von Vertragsstruktur und Kapitalflußsystem c) i 37 Varianten und Variationen vo n Infrastrukturprojekten 1. Kooperationsmodell 38 2. Konzessionsmodell (BOT-Projekt) 39 3. Analyse 39 Wahl der Variante 39 a) Flexibilität der Vertragsstruktur 40 b) 40 Individualität der Vertragsgestaltung (1) Flexibilität der Projektstruktur 41 (2) 41 (3) Nachteil der Flexibilisierung Risikoprofil und Risikoverteilung 42 I. Risikoprofil eines Infrastrukturprojektes 42 1. Allgemeines 42 a) 43 Einteilung der Risiken b) Allgemeine Risiken 44 (1) 44 (a) Politisches Risiko Wirtschaflliches Länderrisiko 44 (b) Rechtliches Länderrisiko 45 (c) Projektspezifische Risiken 46 (2) X (a) Development Risk (Entwicklungsrisiko) 46 (b) Construction Risk (Konstruktionsrisiko) 46 (c) Operational Risk (Betriebsrisiko) 47 c) Gewichtung der Risiken 48 (1) Allgemeines 48 (2) Unterschiede zwischen Industrie- und Enttvicklungsländern 48 (3) Asien 49 2. Verteilung der Risiken 50 a) Grundsätze der Versicherbarkeit und Risikobeherrschung 50 b) Verteilung der Risiken über Verträge 51 (1) Grundsätze der Verteilung 51 (2) Veränderung der Risikoverteilung 52 (3) Einheitliche Grundregeln für die Risikoverteilung 53 (4) Beispiel: Kraflwerksprojekt 53 c) Insbesondere: Verteilung von Risiken zwischen Staat und Projektgesellschaft 54 IV. Die Finanzierung eines Projektes 55 1. Kapitalarten und ihre Charakteristika 55 a) Kapitalarten 55 (1) Equity 55 (2) Senior debt 56 (3) Mezzanine capital 56 b) Kapitalquellen 56 (1) Eigenkapital (equity) 56 (2) Fremdkapital (senior debt und mezzanine capital) 57 c) Debt/Equity ratio 57 2. Rechtliche Ausgestaltung der Finanzierung 58 a) Rechtswahl 59 b) Bildung von Konsortien 60 c) Der Kreditvertrag 61 (1) Vertragsparteien 61 (2) Inhalt der Verträge 61 (3) Conditions Precedent 62 (4) Rechtsfolgen bei Verletzung von Verpflichtungen durch Kreditnehmer 63 d) Struktur der Sicherheiten in einer Projektfinanzierung 63 (1) Herkömmliche Sicherheiten nicht ausreichend 64 (a) Unzureichendes Vermögen der Projektgesellschafl als Schuldnerin 64 (b) Schwierigkeiten bei Verwertung der Projektanlage selbst 64 (c) Zustimmung des Gaststaats für Bestellung von Sicherheiten 65 (d) Nationale Rechtsordnung und Intemationalität des Projektes 67 XI (2) Mögliche Lösungen (a) Abtretung von Ansprüchen aus dem Abnahmevertrag (b) Traditionelle Sicherungsinstrumente (c) Escrow account scheme (d) Einrichten einer Reserve (e) Abtretung von Versicherungsansprüchen und step-in rights (f) Unterstützung durch Gaststaat und Einbeziehung von multilateralen Kreditgebern (g) Typische Sicherungsstruktur (securiry package) (3) Standardisierung des Rechts der Sicherheiten e) Intercreditor Agreements Realisierung des Projektes 1. Einführung 2. Beschreibung der Vertragsstruktur 3. Analyse der Vertragsstruktur a) Langzeitcharakter der Verträge b) Netzwerkcharakter c) Komplexität des Vertragswerkes (1) Technische Komplexität (2) Wirtschaftliche Komplexität (3) Rechtliche Komplexität d) Überschneidungen von Langzeit- und Netzwerkcharakter e) Vertragliche Bindungen innerhalb des Projektes und resultierende Wechselwirkungen (1) Einzelverträge (2) Wechselwirkungen und Rechte dritter Parteien aus Verträgen f) Hierarchie der Vertragsbeziehungen g) Unterschiedliche Rechtsnatur der Verträge (1) Verträge zwischen Privatpart, Books<

2005, ISBN: 9783631546352

Peter Lang GmbH, 2005-11-07. Paperback. Good., Peter Lang GmbH, 2005-11-07, 2.5